DE   ENG   RUS О компании      Контакты
Москва: Б.Почтовая, 36, стр.1
Тел: +7 (495) 580-9875
СПб: ул. Восстания, 7, оф. 409
Тел: +7 (812) 44-88-389
Яндекс.Метрика

Оценка инвестиционных проектов заёмщика. Практический семинар для банков

ПРОГРАММА
1-й день
10.00 - 12.00 1. Инвестиционное кредитование и проектное финансирование. Типы инвестиционных проектов и их особенности. Создание новых и реконструкция существующих предприятий, оптимизация производственных процессов и организационной структуры. Идентификация целей проекта. Выбор критериев целесообразности вложения средств в проект. Требования банка к предприятию-заемщику, обоснованию проекта и сопровождающей его документации. Структура и содержание бизнес-плана.
  Кейс для обсуждения: строительство очистных сооружений, реконструкция предприятия с заменой оборудования.
12.00 - 12.15 Кофе-брейк
12.15 - 14.00 2. Корректное представление общей схемы реализации проекта: учет условий участия в проекте.
  Отличия в подготовке информации для оценки эффективности и финансовой состоятельности проектов в «чистом поле» и на действующем предприятии
Учет отраслевых особенностей в процессе финансового моделирования
Различия в подходах к оценке эффективности с точки зрения отдельных заинтересованных сторон
Учет различных подходов к реализации инвестиционных мероприятий
Выбор горизонта рассмотрения проекта и его влияние на результат расчетов
  Примеры проектов: строительство объекта коммерческой недвижимости, реконструкция и расширение энергетических мощностей, создание агропромышленного предприятия.
14.00 - 15.00 Обед
15.00 - 17.00 3. Обоснование исходной информации для оценки проекта. Ошибки, допускаемые при описании данных о проекте.
  Определение и обоснование доходов проекта (выручки).Основные подходы к оценке спроса в проектах, ориентированных на промышленного потребителя и население
Состав и описание текущих затрат
Состав и описание инвестиционных затрат: капитальные вложения, расходы будущих периодов. Корректный учет ранее осуществленных капитальных вложений и действующих фондов предприятия
Расчет потребности в оборотном капитале
Планируемые источники финансирования: заемные средства, собственные средства предприятия. Сумма собственных средств предприятия, направляемая на финансирование проекта: как рассчитать, каких заблуждений избежать
  Примеры проектов: модернизация вспомогательного производства, выпуск инновационной продукции, промышленное импортозамещение.
2-й день
10.00 - 12.00 4. Особенности проектов, реализуемых на действующем предприятии. Использование метода приростов (анализа изменений) для оценки эффективности инвестиционных затрат. Почему нельзя использовать полные потоки предприятия и проекта при определении эффективности проекта.
  Примеры проектов: строительство собственных источников энергии с расчетом эффективности с точки зрения отдельного предприятия и группы предприятий холдинга; оценка целесообразности выделения вспомогательных подразделений компании в отдельное предприятие и т.д.
  Оптимизация схемы реализации инвестиционного проекта: выделение эффекта отдельных мероприятий и построение более рациональной последовательности их реализации.
  5. Оценка финансовой состоятельности проекта.
  Моделирование расчетного счета. Необходимое условие финансовой состоятельности проекта
Требования банка к структуре финансирования и значениям ключевых критериев финансовой устойчивости: коэффициенты покрытия долга и процентов, коэффициенты долговой нагрузки
Построение графика кредитования с учетом различных методических подходов, используемых банками
  6. Расчеты в неизменных и прогнозных ценах. Номинальные и реальные ставки. Выбор оптимального подхода к учету инфляции: специфика ценообразования, внешнеторговая деятельность, отраслевые особенности.
12.00 - 12.15 Кофе-брейк
12.15 - 14.00 7. Оценка эффективности инвестиционных затрат проекта.
  Чистые потоки денежных средств. Дисконтирование. Обоснование выбора ставки сравнения. Расчетные ставки сравнения и «готовые» измерители
Расчет, интерпретация и представление в бизнес-плане показателей эффективности инвестиций: простой и дисконтированный срок (период) окупаемости, NPV, IRR, рентабельность инвестиций, максимальная ставка кредитования, которую может выдержать проект
Инструменты оценки бизнеса: доходный, затратный, сравнительный и смешанные подходы.
14.00 - 15.00 Обед
15.00 - 17.00 8. Анализ рисков инвестиционных проектов
  Виды рисков. Измеряемые и неизмеряемые риски
Стресс-тесты. Анализ чувствительности проекта. Варианты реализации и сценарный анализ. Применение финансовых показателей
  9. Самостоятельная работа: расчет показателей эффективности и финансовой состоятельности проектов, выбор ставки дисконтирования. Обсуждение результатов.
  Кейсы для расчета и обсуждения: проекты, направленные на сокращение производственных затрат и обеспечение прироста выручки, работа с финансовой отчетностью действующей компании.
3-й день
10.00 - 12.00 10. Практика работы с компьютерной моделью «Альт-Инвест Сумм».
Участникам семинара будут предложены реальные инвестиционные проекты для совместного с преподавателем и самостоятельного расчета с использованием ПО «Альт-Инвест». Тематика проектов предлагается на выбор.
Задача: проведение финансового расчета данных, подбор источников финансирования, построение графика кредитования с учетом возможных отсрочек и коэффициента покрытия, доработка формул для учета особой специфики проекта
  Кейсы для расчета и обсуждения: реконструкция и расширение промышленного предприятия, создание нового производственного объекта, строительство объектов недвижимости. Рассмотрение кейсов слушателей, предварительно согласованных с преподавателем.
12.00 - 12.15 Кофе-брейк
12.15 - 14.00 Практика работы с компьютерной моделью «Альт-Инвест Сумм».
14.00 - 15.00 Обед
15.00 - 17.00 Разбор ошибок, заключения по проектам. Ответы на вопросы. Подведение итогов
Подробнее
Регистрация

 

© 2004-2017 «Альт-инвест»