DE   ENG   RUS О компании      Контакты
Москва: Б.Почтовая, 36, стр.1
Тел: +7 (495) 580-9875
СПб: ул. Восстания, 7, оф. 409
Тел: +7 (812) 44-88-389
Альт-Инвест 8
Рейтинг@Mail.ru Яндекс.Метрика

Финансовое моделирование инвестиционных проектов в Excel: данные, формулы, отчеты и показатели


ПРОГРАММА
1-й день. Основы грамотной финансовой модели. Начало построения финансовой модели производственного проекта: параметры и инвестиции
10.00 - 12.00 1. Финансовая модель проекта в Excel: лучшие практики моделирования.
  Основные правила построения модели проекта в Excel. Структура модели. Используемые функции и формулы.
Исходные данные модели: состав, ключевые характеристики, типовые ошибки.
Результирующие показатели модели: состав, экономический смысл, типовые ошибки.
Взаимосвязанная модель, готовая к многочисленным пересчетам и корректировкам.
12.00 - 12.15 Кофе-брейк
12.15 - 14.00 2. Создание структуры модели проекта в Excel и ввод основных параметров. 
  Настройка листов модели. Оформление листов и структура колонок.
Выбор шага планирования и горизонта планирования.
Учет инфляции в модели. Темпы инфляции и индексы изменения цен в расчете на шаг планирования. Варианты индексации цен.
Налоговое окружение проекта.
Ставки дисконтирования. Номинальные и реальные ставки. Средневзвешенная стоимость капитала (WACC). Расчет коэффициентов дисконтирования в расчете на шаг планирования.
14.00 - 15.00 Обед
15.00 - 17.00 3. Планирование инвестиций проекта.
  Виды инвестиций и различия в их учете и налогообложении.
Планирование графиков оплаты и графиков ввода инвестиций.
Учет ранее понесенных затрат.
Расчет амортизации, остаточной стоимости, незавершенных инвестиций и кредиторской задолженности. Связи с отчетными формами проекта.
Учет движения НДС по инвестициям.
2-й день. Финансовая модель производственного проекта: от доходов и затрат к отчетным формам.
10.00 - 12.00 4. Планирование доходов проекта.
  Варианты планирования доходов. Доходы проектов на действующих предприятиях.
Планирование объемов продаж проекта. Выход на целевые продажи и сезонность.
Планирование цен проекта.
Расчет выручки проекта и НДС от покупателей. Индивидуальные ставки НДС.
  5. Планирование затрат проекта.
  Варианты планирования затрат. Постоянные и переменные расходы. Затраты проектов на действующих предприятиях.
Планирование затрат на сырье и материалы. Связи с объемами продаж. Учет изменения цен, норм расходов и НДС.
Планирование затрат на оплату труда. Планирование численности и окладов. Расчет социальных взносов.
Планирование накладных расходов. Учет изменения цен. Учет периодически возникающих расходов и их индексация.
12.00 - 12.15 Кофе-брейк
12.15 - 14.00 6. Расчет оборотного капитала.
  Элементы оборотного капитала и их влияние на денежные потоки.
Планирование периодов оборота для всех элементов оборотного капитала.
Расчет величин запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.
Расчет итогового влияния оборотного капитала на денежные потоки проекта.
  7. Расчет налоговых платежей проекта.
  Расчет НДС к уплате в бюджет или к возмещению из бюджета.
Расчет налога на прибыль. Учет убытков предыдущих периодов.
Расчет налога на имущество.
14.00 - 15.00 Обед
15.00 - 17.00 8. Формирование структуры таблиц финансирования проекта для их увязки с отчетными формами. 
  Таблица для планирования собственных средств.
Таблица для планирования кредитов. Необходимые элементы. 
  9. Построение отчетных форм по проекту
  Построение Отчета о прибылях и убытках.
Построение Отчета о движении денежных средств.
Построение баланса.
3-й день. Финансовая модель производственного проекта: финансовая состоятельность и эффективность как итоговый результат моделирования.
10.00 - 12.00 10. Подбор графика финансирования проекта. 
  Определение суммы финансирования проекта. Возможные варианты. Формирование резервов.
Отражение финансирования проекта за счет собственных средств. Учет требований банка о доле собственных средств.
Планирование графика привлечения кредита. Расчет задолженности ко кредиту и процентов.
Планирование графика погашения кредита. Расчет коэффициента покрытия долга. Определение срока кредитования.
  11. Проверка целостности модели после ввода всех данных.
  Проверка расчета налога на прибыль и необходимые корректировки.
Проверка отчетных форм и сходимости баланса и необходимые корректировки.
Итоговая проверка финансовой состоятельности проекта.
12.00 - 12.15 Кофе-брейк
12.15 - 14.00 12. Расчет эффективности проекта. Расчет эффективности для собственников.
  Денежные потоки, участвующие в расчетах эффективности.
Расчет NPV без использования встроенной функции Excel.
Расчет дисконтированного срока окупаемости проекта.
Расчет IRR проекта с использованием встроенной функции Excel. Пересчет IRR в годовую ставку с учетом инфляции.
Анализ полученных показателей эффективности и их интерпретация.
14.00 - 15.00 Обед
15.00 - 17.00 13. Анализ рисков проекта.
  Анализ чувствительности через таблицы подстановки. Определение критических границ изменения исходных параметров проекта.
Формирование сценариев проекта. Оценка влияния сценариев на график кредитования проекта.
  14. Формирование итоговых выводов и их представление в модели.
  Выводы о финансовой состоятельности проекта.
Выводы об эффективности проекта с учетом результатов анализа рисков.
Представление основных результатов финансовой модели проекта.
Подробнее
Регистрация
 

 

 

© 2004-2019 «Альт-инвест»