Рынок Китая

Общие характеристики страны

Китай – крупнейшая страна мира, а значит и гигантский рынок для всех видов товаров. До недавнего времени население страны стабильно росло, однако в последние годы темпы роста упали, а в 2022 году численность населения даже немного снизилась. Это отражает общую для многих стран тенденцию — с ростом благосостояния населения рождаемость падает.

Официальный язык в Китае — северокитайский (на русском пишут также «севернокитайский», а в западной культуре его называют мандаринским), а точнее, его пекинский диалект, называемый «стандартным китайским». Когда в России упоминают китайский язык, имеют в виду именно этот вариант. На северокитайском говорят около 80% населения. Еще 15% на юге страны говорят на кантонском, на уровне письменности он очень похож на северный, но устная речь сильно отличается. Примерно как русский и сербский языки. Английский очень распространен в Гонконге и является там одним из официальных языков, но в целом по Китаю только 15-20% населения изучали английский язык и только 20% из них полагают, что могут вести на нем хотя бы разговор на простые повседневные темы. Зато второй по популярности среди китайцев язык — русский (но он идет с отставанием от английского по популярности примерно в 10 раз).

В то время как огромное население страны уже перестало быть исключительной особенностью Китая, его экономический рост остается уникальным. В 2001 году аналитик Goldman Sachs Джим О’Нил написал статью “Building Better Global Economic BRICs”, в которой он предсказывал, что Бразилия, Россия, Индия и Китай к 2050 году обгонят развитые европейские страны и станут лидерами мировой экономики. Это была заметная тенденция и термин БРИКС стал так популярен, что даже породил новое международное объединение.

Предсказание не сбылось в отношении России и Бразилии, чьи темпы роста позднее упали, и отчасти сбылось в Индии, которая поддерживает высокий, но не ошеломляющий темп роста. А вот Китай в полной мере добился того, что предсказывали аналитики, и даже сделал это быстрее, чем ожидали в начале 2000-х. В последние годы темпы роста немного замедлились, особенно на них сказалась пандемия и очень жесткие меры для борьбы с ней. Но успех уже достигнут.

Рост экономики значительно опережал рост населения. В результате валовый доход на душу населения существенно изменился. Если сравнить Китай 2006 года, скажем, с Россией, то он будет выглядеть большой страной с бедными жителями — на одного человека там приходился ВВП в три раза меньше, чем в России. Но изменение курса рубля и быстрый рост Китая привели к тому, что уже с 2016 года доходы на душу населения в России и в Китае стали примерно равными.

Такой рост доходов означает, что стремительно меняется структура потребления: жителям интересны более дорогие продукты, а предприятиям надо переходить на более сложное производство, так как дешевых рабочих рук становится всё меньше.

Экономическое развитие страны очень неравномерно. Наиболее развитые регионы — на юге и востоке страны, вдоль моря. Там есть выход к торговым путям, туда приходили основные инвестиции. Северные районы, граничащие с Россией, не очень привлекательны с коммерческой точки зрения, а на западе, где Китай граничит с Казахстаном, расположены совсем пустынные регионы. Распределение ВВП по регионам Китая выглядит так:

В последнее время Китай прилагает большие усилия к тому, чтобы развивать свои западные регионы — в них действуют меры поддержки для инвесторов, строится инфраструктура. В частности, развитие западного Китая входит в задачи инициативы «Один пояс — один путь», известной в России как «Новый шелковый путь». В прошлом у нее был подраздел и для российского направления, но в два этапа, в 2014 и в 2022 году эта часть проекта была закрыта. Да и западное направление, хотя и получает инвестиции, вряд ли существенно улучшит позиции регионов, т. к. там сложная природа и много других фундаментальных проблем.

* * *

Китайская валюта, юань, становится в последнее время все более популярной в России, но и в целом в мире ее роль растет. При этом у юаня есть интересная особенность — он очень прочно привязан к доллару. До 2005 года эта привязка была фиксированной, курс юаня не был рыночным и был установлен на уровне 1 доллар = 8,27 юаня. Позднее Народный банк Китая сделал курс плавающим, но по-прежнему устанавливает его не на основе рыночных торгов. Если посмотреть на график, то видно, что последние 13 лет курс колебался в районе 6,6 юаня за доллар, отклоняясь от этого уровня в пределах ±20%.

Поддерживать стабильность валюты Народному банку помогает и то, что инфляция в Китае мало отличается от показателей в США. В период мирового финансового кризиса показатели инфляции немного поднимались, но вот уже 10 лет ее значение держится в районе 2% в год. Более того, когда во всем мире инфляция в 2022 году резко подскочила, Китай отчитывался о том, что его цены росли по-прежнему на 2% в год.

Инвестиции и международная торговля, отношения с Россией

За тем стремительным ростом, который Китай продемонстрировал в последние 30 лет, стоит несколько фундаментальных факторов, успешно использованных руководством страны:

• низкая стоимость труда;
• огромные иностранные инвестиции — финансовые и технологические;
• глобализация мировой экономики и растущие возможности экспорта.

По мере того, как страна становилась богаче, зарплаты росли и размещение там самых дешевых и массовых производств становилось менее привлекательным. В результате, с одной стороны, Китай производил всё более сложную продукцию, а с другой, — китайские предприятия всё чаще запускали новые бизнесы на свои деньги. Это хорошо видно по тому, как менялось соотношение иностранных инвестиций и ВВП страны:

Интересно, что практически все иностранные инвестиции в Китай идут через Гонконг, этим маршрутом проходит 75% вложений в китайскую экономику.

Торговый баланс Китая имеет значительное сальдо в пользу экспорта, причем, если посмотреть на подробности торговли по странам, то можно увидеть, что наибольший дисбаланс приходится на США, где китайский экспорт в три раза опережает импорт. Это стало причиной торговой войны американцев против Китая, которую проводил Дональд Трамп в 2018-19 годах. Войну Китай успешно выиграл— если в 2017 году разница экспорта и импорта составляла $275 млрд и экспорт превосходил импорт в 2,8 раза, то к 2022 году разница составила $404 млрд или 3,25 раза.

В целом, список основных торговых партнеров Китая выглядит так:

* Присутствие строк «Гонконг» и «Китай» в этом рейтинге связано с особенностями ведения статистики в Китае. Мы не стали удалять эти строки, но понятно, что часть этих сумм касается внутренней торговли, а часть — торговли с неизвестными странами при посредничестве Гонконга.

Хотя Китай и достиг больших успехов в собственном производстве станков, машин и электроники, он остается в значительной степени зависимым от импорта. Поставки электроники, машин и механизмов, оптических и медицинских приборов, а также транспорта, составляют суммарно более $1 трлн.

Россия главным образом поставляет в Китай топливо, сырье и полуфабрикаты, используемые в производстве. Данные за 2022 год на момент написания статьи еще не были опубликованы, но в 2021 году российские поставки в Китай выглядели следующим образом (это укрупненная классификация и здесь разделение на животных, с/х продукцию и продукты питания не всегда точны):

В будущем такая картина, вероятно, сохранится, то есть наиболее перспективным для китайского направления является экспорт сырья и полуфабрикатов, которые нужны китайским предприятиям для выпуска конечной продукции.

Законодательство и особенности ведения бизнеса

Китай — слишком большая страна и разносторонняя экономика, чтобы даже кратко охватить особенности ведения бизнеса. В качестве некоторых вводных замечаний можно отметить следующее:

• В Китае преобладает восточный стиль мышления, и это отражается как на формальных правилах, так и на стиле ведения бизнеса. Это значит, что если вы привыкли вести бизнес в европейских странах, то естественное для китайцев поведение может быть для вас неочевидным.
• Любые серьезные отношения с китайскими партнерами необходимо начать с личной поездки. Рассчитывать только на телекоммуникации — прямой путь к неприятностям.
• В Китае до сих пор действует коммунистическая партия, и она больше похожа на партию, какой она была в СССР, а не на партии в России. Первичные ячейки компартии обязательно создаются на любом крупном и среднем предприятии, роль партийного руководства в работе госкомпаний (а их там много) довольно велика.
• Помимо необходимости личного приезда, эксперты по Китаю обычно рекомендуют обзавестись своим представителем на месте, а также китайским юристом. Иначе языковой и культурный барьеры, особенности законодательства будут постоянно мешать.
• В Китае есть законодательные ограничения для инвестиций в некоторые виды бизнеса (так называемый “negative list”), а также, перечень проектов, в которых, наоборот, особенно ждут иностранцев. Эти законодательные барьеры год от года снижаются, но остаются заметными.

Исследование рынка Китая

Мы уже более 20 лет регулярно занимаемся исследованиями зарубежных рынков и изучили за это время самые разные рыночные сегменты в странах по всему миру. Наш анализ никогда не основан на примитивной статистике, для своих клиентов мы собираем информацию, которая позволит принять решение о выходе на новые рынки и оценить перспективы успеха.

Мы можем подготовить следующие данные по интересующим вас продуктам на рынке Китая и других стран:

• Размеры рынка и его динамика, влияющие на рынок факторы.
• Участники рынка: внутреннее производство, импорт, экспорт.
• Каналы сбыта, важнейшие группы потребителей, их предпочтения.
• Стандарты, требования, основные барьеры для вхождения на рынок.
• Возможности для российских компаний.

Мы не только изучали рынок Китая, но и принимали участие в подготовке различных проектов, которые были либо ориентированы на китайский рынок, либо использовали средства китайских инвесторов. Это помогает нам заранее оценить возможности сбора информации по интересующим продуктам, учесть специфику страны и прийти к оптимальному результату.

Если у вас появились вопросы об исследовании рынков других стран, будем рады на них ответить. Контактное лицо: Андрей Сенов +7 916 955 5227, senov@alt-invest.ru .