Журнал «Консультант». «Лучший бизнес-план 2008»

Март 2009, №5

Дарья Малевич, редактор-эксперт журнала «Консультант»

Недавно был подведен итог четвертого конкурса бизнеспланов, традиционно организованного компанией «АльтИнвест» и порталом «Корпоративный менеджмент» www.cfin.ru, поддерживаемого редакцией журнала «Консультант». Всего в конкурсе участвовало 36 работ. Из их числа были выбраны 7 номинантов, а затем тройка победителей.

Бизнес-планы оценивало жюри из 5 специалистов: Ирина Кольцова, директор по консалтингу компании «Альт-Инвест», Татьяна Новикова, заместитель финансового директора по контроллингу «Макро-регион “Центр”», ОАО «Мобильные Телесистемы», Дмитрий Рябых, генеральный директор ГК «АльтИнвест», Андрей Солдатенко, заместитель директора инвестиционного департамента, филиал ОАО «РЖД» – ЮУЖД, и Светлана Червякова, финансовый директор ГК «Еврохим-сервис». При оценке проектов основное внимание уделялось качеству работы экономиста, готовившего проект, т. к. основной целью проведения конкурса было выявление наиболее профессиональных и подготовленных специалистов в этой области.

Члены жюри отметили, что многие работы содержали излишнюю информацию, авторы проектов были чрезмерно увлечены стандартной структурой проекта, что приводило к тому, что идея проекта и ее проработка не были полностью освещены. Однако по сравнению с прошлым конкурсом, который проводился в 2004 году, количество некачественных проектов значительно снизилось, стало меньше ошибок в экономических расчетах, разработчики более осмысленно подходят к интерпретации результатов анализа, структура работ соответствует общепринятым стандартам бизнес-планирования.

Призовые места распределились следующим образом:

1-е место – «Типовой бизнес-план Центра реабилитации позвоночника и крупных суставов». Светлана Аншукова.

2-е место – «Организация ледового дворца в Анапе». Рустам Сулейманов.

3-е место – «Техническое перевооружение Томского электролампового завода». Евгений Дядичко.

Мы решили познакомить наших читателей с бизнеспланом победителя конкурса – Светланы Аншуковой, предоставив финансовую часть бизнес-плана – одну из важнейших составляющих проекта.

«Типовой бизнес-план Центра реабилитации позвоночника и крупных суставов».

Финансовый раздел бизнес-плана составлен с учетом временных и финансовых показателей проекта и включает выбор макро- и микроэкономических допущений, финансовые расчеты по проекту, оценку коммерческой эффективности проекта, финансовые риски проекта и возможные способы страхования, выводы по финансовому плану проекта.

Основной валютой расчетов является российский рубль.

1. Финансовые расчеты

1.1. Капитальные затраты на организацию Центра реабилитации позвоночника, предусмотренные бизнеспланом, включают в себя следующие расходы (таблица 1).

1.2. Постоянные расходы, связанные с работой Центра реабилитации позвоночника, включают в себя производственные издержки, административные и офисные издержки, суммарные расходы на оплату труда, рассчитанные по годам проекта, постоянные маркетинговые расходы, расходы на амортизацию основных средств, прочие расходы. В производственные издержки входят расходы на материалы для тренажерного комплекса, расходы на ремонт тренажеров, спецодежда для обслуживающего персонала. Административные издержки включают расходы на аренду помещения, в которые входят коммунальные платежи, текущие расходы (на канцтовары, материалы для оргтехники, оплата охранной сигнализации). Постоянные маркетинговые расходы состоят из расходов на буклеты и визитки; расходов на прессу; расходов на интернет.

К прочим расходам в бизнес-плане относятся расходы на антисептические средства для обработки пола, стен, мебели, а также тренажеров после их использования каждым клиентом.

Прогноз суммарных затрат на операционную деятельность (постоянные издержки).

Прогноз суммарных затрат на операционную деятельность составлен на основании прогноза расходов по соответствующим статьям затрат, приведенных в предыдущих разделах. Прогнозные расчеты суммарных затрат на операционную деятельность на весь период планирования показаны в таблице 2.

Для повышения устойчивости проекта, заложенные в расчетах значения ежемесячных затрат являются немного завышенными по сравнению со среднерыночными.

2. Прогноз продаж (выручки)

Предполагается, что объем выручки за первый год в два раза меньше, чем в последующем (см. таблицу 3).

3. Налоговые платежи

Калькуляция налоговых отчислений осуществлена в соответствии со сделанными при проведении расчетов исходными предпосылками об имеющемся и планируемом налоговом окружении (см. таблицу 4):

4. План движения денежных средств (cash flow)

Прогнозный расчет движения денежных средств проекта в течение 5 лет (см. таблицу 5).

5. Прогнозный баланс

Для отражения изменения величины и структуры имущества и источников формирования в течение периода реализации проекта, с учетом проведенных расчетов денежных потоков, составлен прогнозный баланс деятельности Центра реабилитации (см. таблицу 6)

Баланс составлен на основании планируемых денежных потоков по проекту и отражает прогнозные изменения, связанные только с денежными потоками по данному проекту.

6. План прибылей и убытков (таблица 7).

Из таблицы видно, что на протяжении всего периода планирования чистая прибыль предприятия имеет тенденцию к росту.

7. Показатели эффективности проекта

В данном разделе приведены расчеты основных показателей коммерческой и бюджетной эффективности проекта Центра реабилитации, а также расчет показателей рентабельности текущей деятельности по годам реализации проекта. Для рассматриваемого проекта были рассчитаны следующие показатели эффективности инвестиций (NPV – чистая текущая стоимость проекта; IRR – внутренняя норма доходности проекта; PI – индекс доходности проекта; срок окупаемости (простой и дисконтированный). Расчет чистой текущей стоимости произведен по формуле:

где Сn – приток денежных средств – отток денежных средств от операционной и инвестиционной деятельности;
i – величина дисконта;
n – номер шага расчета.

В общем виде расчет показателей эффективности проекта произведен доходным методом на основе показателей представленных ранее (см. таблицу 8).

Финансовые показатели проекта (таблица 9).

8. Рентабельность планируемого проекта

Сведения о рентабельности текущей деятельности Центра реабилитации по годам реализации проекта приведены в таблице 10.

Посмотреть оригинал в pdf