Программный продукт для формирования и оптимизации финансовых планов

Зазулин Сергей Петрович, Исследовательско-консультационная фирма «АЛЬТ»
Опубликовано в газете «Финансовая Газета» N 13, 2001 г.

Порой, задумываясь о будущем, мы пытаемся определить различные сценарии его развития, опираясь на внутреннюю интуицию, реальные факты или сочетание того и другого. К сожалению, а порой к счастью наши предположения не оправдываются, в силу неточности информации, неумения слушать внутренний голос, либо чрезмерно доверяя ему. В бизнесе как в жизни: выиграет тот, кто раньше других поймет реальность происходящего, кто сумеет разглядеть то, благодаря чему он не достиг желаемого, устранить проблемные вопросы и грамотно выстроить плановую политику, используя рычаги оптимизации.

Задача долгосрочного и среднесрочного планирования особенно актуальна в период принятия важных управленческих решений. Выстраивая различные пути развития бизнеса компании, финансовый аналитик акцентирует взгляд на сценарии, в большей степени соответствующем намеченным целям. Достичь оптимального результата на этапе прогнозирования помогает использование различных аналитических программных продуктов. Одним из таких инструментов является программа «Альт-Прогноз», разработанная Исследовательско-Консультационной фирмой «Альт». Продукт был разработан с целью постановки системы долгосрочного и среднесрочного планирования на предприятии «Сорский молибденовый комбинат» и на протяжении нескольких лет совершенствовался, благодаря постоянному практическому применению программы в различных отраслях хозяйственной деятельности.

Программа помогает:

• сформировать и обосновать план выхода предприятия из кризиса (в том числе при возможной процедуре банкротства);
• подготовить обоснованный график привлечения и возврата заемных средств по проекту;
• выработать финансовую стратегию головной компании в отношении своих структурных подразделений.

Пользователи компьютерной модели «Альт-Прогноз» имеют возможность решить ряд задач:

• оптимизация номенклатурной политики;
• оценка экономического эффекта от оптимизации потребности предприятия в оборотных средствах;
• оценка эффективности и финансовой состоятельности инвестиционного проекта, реализуемого на действующем предприятии;
• оценка суммы необходимого кредитования и построение графика привлечения и возврата средств;
• контроль и оптимизация структуры поступлений и платежей. В частности, определение величины «денежной» составляющей поступлений, необходимых для покрытия платежей в денежной форме;
• выбор наиболее рациональных сочетаний управленческих решений, направленных на повышение прибыльности и ликвидности предприятия.

Программный продукт «Альт-Прогноз» поддерживает реализацию основных этапов среднесрочного и долгосрочного планирования (рис.1)^

1. Прежде всего необходимо описать исходное состояние предприятия на момент начала планирования. Отправной точкой при дальнейших расчетах служат данные бухгалтерского баланса за последнюю отчетную дату и показатели, описывающие планируемую текущую деятельность предприятия. Рекомендуется подробно описать существующие объемы производства и реализации, текущие затраты, структуру платежей, оборотный капитал, постоянные активы, источники финансирования и налоговое окружение.

2. Вторым шагом является формирование прогнозных отчетных форм (отчет о прибыли, отчет о движении денежных средств, прогнозный агрегированный баланс). На данном этапе очень важно учитывать принцип, в основу которого заложена первоначальная экстраполяция существующих условий деятельности предприятия на весь период планирования. Это значит, что характеристика деятельности в части объемов реализации, цен, структуры затрат и т.д. на протяжении всего горизонта планирования не изменяются по сравнению с начальным интервалом планирования.

3. Заключительным этапом является анализ построенного базового прогноза деятельности предприятия с использованием отчета о прибыли, отчета о движении денежных средств и прогнозного баланса.

Перечислим основные функции программы, используемые на этапе анализа:

• пользователь «Альт-прогноз» помимо расчета основных финансовых коэффициентов имеет возможность провести анализ безубыточности, то есть определить условия деятельности (объем выпуска и цены реализации), при которых предприятие будет получать нулевую прибыль от основной деятельности (без учета прочих доходов и расходов, налогов и других выплат из прибыли). Расчетные граничные условия безубыточности могут использоваться как ориентиры при дальнейшем построении финансового плана предприятия;
• очень важно на данном этапе обрисовать стоимостные характеристики предприятия. Методика расчета чистой стоимости активов в «Альт-Прогноз» соответствует порядку оценки, утвержденному приказом Минфина РФ и Федеральной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку;
• расчет чистого дисконтируемого дохода характеризует стоимость предприятия как приведенную к настоящему моменту времени стоимость всех будущих потоков платежных средств;
• описание платежей в бюджет показывает состояние расчетов предприятия по налоговым отчислениям;
• существует выбор расчета производственной и полной себестоимости товарной продукции в целом или отдельно по видам продукции, что позволяет пользователю формировать ассортиментную политику;
• разделение платежных средств на денежную и неденежную составляющую дает возможность прогнозировать реальное финансовое состояние и платежеспособность;
• подробное описание оборотного капитала с выделением нормативной и сверхнормативной составляющих помогает финансовому аналитику корректно управлять каждой из них, например, строить графики погашения задолженностей;
• управление внеоборотными активами (изменение незавершенных капитальных вложений, реализация активов, приобретение и аренда новых активов);
• возможность описания дополнительных источников финансирования (собственный капитал и кредиты);
• учет основных налогов по базам их начисления и подробное описание НДС;
• возможность выполнения расчета в иностранной валюте с автоматическим пересчетом стартового баланса.

Отдельно хотелось бы выделить оценку рисков. Оценка проводится с помощью анализа чувствительности. Здесь рассматривается влияние изменения исходных параметров на основные характеристики деятельности предприятия. В программе реализован однопараметрический анализ чувствительности — анализируется влияние одного выбранного параметра, изолированного от прочих исходных параметров на итоговые результаты.

Неотъемлемой частью финансового прогнозирования является оптимизация экономических результатов деятельности с помощью моделирования следующих составляющих:

• Программы производства и реализации продукции — в частности, можно рассмотреть последствия временного прекращения производства и реализации продукции;
• Номенклатуры и себестоимости выпускаемой продукции;
• Изменения структуры платежей предприятия;
• Структуры и размеров чистого оборотного капитала;
• Возможностей привлечения дополнительных источников финансирования — как внутренних, так и внешних;
• Вариантов реализации инвестиционных проектов.

Прогнозируемое финансовое состояние предприятия описывается с помощью графиков и диаграмм. Используя открытость среды, в которой реализована программа «Альт-Прогноз», имеется возможность дополнять расчеты необходимыми таблицами и коэффициентами, формировать и изменять вид диаграмм.

Удобство работы с программой, принцип открытости системы, а также выше перечисленные функциональные возможности «Альт-Прогноз» — это тот набор свойств, который будет по достоинству оценен потенциальным пользователем.

Рисунок 1.