Прямой и косвенный отчет о движении денежных средств

Открыть эту статью в PDF

Определение

В отчете о движении денежных средств два варианта построения, которые отличаются подходом к формированию операционных денежных потоков: прямой или косвенный. В зависимости от применяемого подхода и весь отчет называют прямым или косвенным отчетом о движении денежных средств.

Прямой метод предполагает, что элементы раздела будет выглядеть примерно так, как они перечислены выше в списке, то есть будут группироваться по характеристикам деятельности, с которой связаны платежи.

Косвенный метод построения основан на отчете о прибылях и убытках, к результату которого добавляют корректировки, связанные с такими учетными затратами, как амортизация, а также с изменениями в оборотном капитале.

Пример прямого отчета о движении денежных средств

В прямом отчете о движении денежных средств операционные денежные потоки обычно начинаются с поступления денег от продаж, а затем содержат статьи затрат по основным группам операционных издержек. Вот, например, как выглядит структура прямого отчета о движении денежных средств в программе Альт-Инвест:

Пример косвенного отчета о движении денежных средств

В косвенном отчете о движении денежных средств операционные потоки начинаются с чистой прибыли. Затем она корректируется на две группы статей, отражающие разницу между денежным потоком и учетом в отчете о прибылях и убытках: неденежные доходы/затраты и изменение в оборотном капитале. В большинстве случаев эти корректировки будут достаточно компактными. Неденежные статьи ограничатся амортизацией, а изменения в оборотном капитале будут представлены в виде 3-4 статей. Но отчетность крупных компаний может включать множество корректировок, относящихся к разным сферам деятельности компании и деталям учетной политики. Вот, например, как может выглядеть операционный денежный поток публичной компании:

Сравнение прямого и косвенного подходов

Стандарт МСФО 7, который определяет международные требования к отчету о движении денежных средств, содержит следующую рекомендацию: «Поощряется использование организациями прямого метода представления денежных потоков от операционной деятельности. Прямой метод предоставляет информацию, которая может быть полезной для оценки будущих денежных потоков, и которая недоступна в случае использования косвенного метода».

Действительно, прямой метод предлагает постатейные данные о поступлениях и платежах компании, в то время как при косвенном подходе по-настоящему денежной статьей в операционном разделе отчета будет только итоговая сумма денежных средств. Однако на практике большинство компаний используют косвенный метод, так как подготовить такой отчет значительно проще.